Economía aumentó la emisión de bonos CER por más de $14 billones para 2025 y 2026
Con el objetivo de asegurar financiamiento a mediano plazo, el gobierno amplía la emisión de bonos del Tesoro Nacional ajustados por CER, brindando a los inversores protección contra la inflación en un contexto de alta volatilidad económica.
El Ministerio de Economía, a través de la Secretaría de Finanzas y la Secretaría de Hacienda, ha autorizado la emisión y ampliación de bonos del Tesoro Nacional ajustados por CER (Coeficiente de Estabilización de Referencia), destinados a financiar el Estado mediante deuda en pesos ajustada por inflación.
La Resolución Conjunta 59/2024, publicada este miércoles en el Boletín Oficial, detalla que los bonos son “cupón cero”, es decir, no generan intereses periódicos y el capital se ajusta por CER al vencimiento.
Bono con vencimiento el 30 de mayo de 2025:
Monto: hasta 4,5 billones de pesos (VNO $4.500.000.000.000).
Fecha de emisión: 31 de octubre de 2024.
Intereses: cero cupón (no genera intereses).
Amortización: íntegra al vencimiento.
Ajuste de capital: Ajustado por CER.
Bono con vencimiento el 31 de octubre de 2025:
Monto: hasta 4,5 billones de pesos (VNO $4.500.000.000.000).
Fecha de emisión: 31 de octubre de 2024.
Intereses: Cero cupón.
Ajuste de capital: Ajustado por CER.
Bono con vencimiento el 30 de octubre de 2026:
Monto: Hasta 4,5 billones de pesos (VNO $4.500.000.000.000).
Fecha de emisión: 31 de octubre de 2024.
Intereses: Cero cupón.
Amortización: Íntegra al vencimiento.
Ajuste de capital: Ajustado por CER.
Ampliación del bono con vencimiento el 31 de marzo de 2026:
Monto adicional: 759.777 millones de pesos (VNO $759.777.812.190).
Condiciones: Emisión previamente autorizada en abril de 2024.
Ajuste de capital: Ajustado por CER.
La medida sigue a la colocación de $892.552 millones de deuda en pesos realizada por Economía el día anterior. Sin embargo, el equipo de Luis Caputo no logró refinanciar la totalidad de los $1,6 billones que vencen esta semana, dejando alrededor de $700.000 millones en el mercado, en una situación similar a la de fines de septiembre, cuando tampoco se alcanzó la renovación total de los compromisos.
